Clerhp registra un programa de deuda de 64 millones en Panamá para financiar Larimar City y compra Marelago en Cap Cana

Un programa de deuda con visto bueno del regulador panameño

Clerhp ha comunicado al mercado BME Growth, donde cotiza, que la operación cuenta con la aprobación de la Superintendencia del Mercado de Valores de Panamá y que los bonos se incorporarán a Latinex, Bolsa Latinoamericana de Valores. El programa ha obtenido además una calificación de 'grado de inversión' por parte de Moody's, uno de los elementos que respaldan la operación financiera.

La emisión no se realizará necesariamente de una sola vez. La empresa irá recurriendo a ella de forma progresiva, en función de sus necesidades y del ritmo que marque la evolución de sus proyectos. En la estructura de la operación participa Mercantil Servicios Financieros Internacional como entidad organizadora, mientras que Mercantil Servicios de Inversión ejercerá como casa de bolsa y valores y también como agente de pagos.

La colocación de los títulos comenzará de forma inmediata, según ha señalado la compañía. El formato rotativo y a diez años aporta flexibilidad a la empresa para ajustar las emisiones a las necesidades de su actividad sin comprometer de una sola vez toda la capacidad de financiación.

Larimar City alcanza 376 millones de dólares en ventas

El nuevo programa de deuda está ligado a la estrategia de crecimiento de Clerhp en República Dominicana y, especialmente, al desarrollo de Larimar City. A 30 de junio de 2026, el proyecto había alcanzado una cifra de ventas de 376 millones de dólares, equivalentes a unos 321 millones de euros.

La nueva capacidad de financiación permitirá a la compañía disponer de recursos adicionales para avanzar en el proyecto a medida que sean necesarios. El movimiento financiero se produce en paralelo a la ampliación de la presencia de Clerhp en otros desarrollos de la zona de Punta Cana.

La compra de Marelago: pago en especie con activos de Larimar City

La compañía ha adquirido recientemente Terrazas Lago, sociedad propietaria de los terrenos y derechos reales asociados al proyecto Marelago, situado en Cap Cana. La operación está valorada en 6,62 millones de dólares, aproximadamente 5,7 millones de euros, y supone un cambio en la posición de Clerhp respecto a este proyecto: hasta ahora participaba como prestador de servicios y pasa a controlar la sociedad propietaria de los terrenos.

El acuerdo se caracteriza por la forma de pago. Clerhp no abonará el importe en efectivo, sino que satisfará la operación mediante la entrega de activos finalistas situados en Larimar City. La compra de Terrazas Lago supone así la incorporación de un nuevo proyecto turístico y residencial a la actividad de Clerhp en República Dominicana.

Clerhp prevé que las viviendas de Marelago se entreguen entre 2027 y 2028. La compañía espera que este proyecto genere durante ese periodo al menos 60 millones de dólares en ventas, alrededor de 52 millones de euros, y un margen bruto de 20 millones de dólares, unos 17 millones de euros. Marelago se encuentra en Cap Cana, una zona de carácter exclusivo dentro de Punta Cana. La operación se suma a la trayectoria de la compañía en República Dominicana, donde a comienzos de año ya había anunciado su participación en el proyecto mediante un contrato de promoción inmobiliaria.